一脸懵逼，一天牛市一天熊市。国庆回来后，增量行情持续了2天，这次更短，就一天体验卡。
总之，放量突破的次日走成这样，是低于预期的，那么接下来有全面主升行情的预期应该降低了，大概率还是结构性的行情。
既然是结构性的行情，意味着并非所有板块都涨。那么今天的调整行情，是一块试金石。
在国庆节后的前两天行情，实际上市场上有非常多主线，军工、光伏、汽车等。而汽车板块的主流地位，是在行情强分歧中，还能保持相对强势，分离出来的。
两个观察角度，超短票晋级情况，核心趋势股的走势。
因此这个时候具备这种亮点的板块，接下来是值得留意的。
趋势角度，化工大趋势票连续强趋势新高，今天不为所动。
其次，连板晋级角度，唯一板块并非只有活口晋级，而是板块票一起晋级的板块，有色。
这两个都是低估值顺周期板块，接下来，顺着这个大的主逻辑方向往下走，是一个比较重要的方向。
……
今天一个下跌原因是，昨晚消息欧美搞出了有效疫苗，外围股市都大涨。这反而被A股一些资金解读为利空了，因为好些大的主流板块都多少是“疫苗受损股”。
还是要分情况看，主要分为几档：
1.今年主逻辑受益于海外疫情持续的票。最典型的是出口防疫物资的疫情票，如英科医疗；今年业绩高增长的基础是跨境商务的票，如新宝股份；这一类，短期是要规避的，相当于业绩高增长逻辑被证伪了。
2.有长逻辑，海外疫情是加分逻辑的票。比如免税，长期逻辑是国内免税市场的扩大，但海外疫情消费转国内的逻辑减弱，也受到影响。昨天主流之一，航运业也属于这一类，短期受益于出口暴增，长期有一个周期反转的故事。
这一类，取决于你对原有逻辑的认可，如果认可是个好逻辑，这造成的情绪调整后反而是好的买点。
3.受情绪性影响的板块。昨天主线科技今天凉了，主要受到美股科技票的影响，但实际上美股调整的大多是因为疫情受益的互联网公司，比如在线教育等，而跟半导体关系不大。因此是受到情绪影响，有反复的预期。
其他值得说的
1）今日风口题材
a.白酒
几乎昨天所有主流板块都被锤爆了，又回到了防御类的白酒，还真是一言不合就利好白酒。山西汾酒、泸州老窖、五粮液等都新高了，强趋势总龙头金徽酒大长腿涨停。
b.顺周期逻辑
昨天提到这是最近市场的一个隐藏主线，今天各条线都爆炸的情况下，基本上只有这个方向是板块效应很强的。
里面航运也是被锤了的，这个算是疫苗出来后受损的板块，虽然长期看全球需求增加，但进口+跨境电商的逻辑受到冲击，没有办法。
非常强势的是化工和有色。相对于其他板块，这个独立性走出来了。
化工几个历史新高的核心股，如万华化学、华鲁恒升是在继续大涨的，板块中很多票的趋势都很强，比如恒力石化、鲁西化工、东方盛虹等，还有今天新高的中国巨石。这个大板块值得重视。
有色。昨天启动的主要是铝，华峰铝业封住2板一字板，云铝股份趋势新高2板，值得一提的是，这两个都是特斯拉供应商，叠加新能源汽车属性。
c.先调整的光伏、风电
大家走强时被锤的光伏风电，反而在今天走强，阳光电源、金晶科技盘中新高。风电，新强联新高。前几天最弱的反弹，说明是一个轮动的格局，按照这个节奏，今天大跌的新能源车在调整后还有预期。
2)创业板亏钱效应太严重了
现在创业板最大的问题在于做错所要付出的代价太大了，昨天冲高回落的科泰电源，今天收盘-16%。今天同益股份如果赌板，日内就亏15个点以上。科信技术2板大面。除非这个亏钱效应有明显改善，或是监管有放松，否则近期都尽量不要去做了。
3）北向资金净卖出41亿
【今日题材结构】
空间板：龙津药业4b
有色：华峰铝业2b/云铝股份2b/河钢资源
经济恢复：众信旅游/华天酒店…
疫苗：复星医药
大麻：龙津药业4b
白酒：金徽酒
风电：新强联
